Популярность криптоактивов растет с каждым годом, привлекая все больше инвестиций на криптовалютный рынок. Распространение стейблкоинов, токенов и других цифровых средств создает новые возможности, но также несет риски и угрозы для традиционной финансовой системы. Регуляторы обеспокоены влиянием криптографических средств на экономику и выступают за введение законов для контроля их обращения как внутри стран, так и на международном уровне.
Растущий интерес к криптовалютным активам и значительный объем финансовых вложений, который перетекает на крипторынок, могут угрожать финансовой стабильности. Из-за оттока сбережений из традиционной финансовой системы банки теряют инвестиции, а национальные валюты ― свою устойчивость. Это сказывается на благосостоянии граждан и ведет к еще большему разделению крипты и традиционных финансовых институтов. Какие риски нужно учитывать и как с ними бороться ― рассмотрим дальше.
Источник: trading.biz
Определение криптовалют и их особенности
Криптовалюта представляет собой разновидность виртуальной валюты, которая не имеет физического воплощения и существует только в цифровой базе блокчейна. Она создана с помощью криптографических алгоритмов, которые нельзя изменить. Покупать и продавать криптовалюты можно на бирже, для их хранения используются специальные криптовалютные кошельки.
Выпуск и обмен криптовалют не контролируется государством, центральным банком и другими институтами. Главная особенность криптоактивов ― децентрализация, то есть отсутствие единого центра, который хранит информацию о сделках. Данные о транзакциях размещены по всем узлам сети блокчейн, к ним имеют доступ все участники криптосообщества.
Существует множество разновидностей криптовалют, которые можно разделить на две основные группы:
- Коины (монеты). На них приходится самая большая доля виртуальных валют во главе с биткоином. Коины имеют собственный блокчейн, они, в свою очередь, делятся на альткоины, стейблкоины, монеты блокчейн-платформ. Их можно как покупать, так и майнить. Позволяют обмениваться крупными суммами денег, их также можно использовать для оплаты товаров и услуг.
- Токены (цифровые активы). Эти валюты разработаны на чужом блокчейне, их используют в качестве средства взаимодействия внутри проекта. В отдельную категорию можно вынести невзаимозаменяемые токены (NFT), каждый из которых отличается уникальностью и имеет собственную цену.
Рост популярности криптовалют и их влияние на финансовую систему
Криптовалютные активы ценятся за быстрые переводы, в том числе международные, анонимность, доступность, инновации. Их используют с целью торговли и инвестирования, а также как средство оплаты товаров и услуг.
Монеты, а прежде всего биткоин, получили легализацию в различных странах по всему миру. Перспективные проекты привлекают крупных институциональных инвесторов, в крипту вкладываются известные компании и знаменитые личности. Все это способствует развитию криптовалютной индустрии, которая, в свою очередь, оказывает влияние на международную финансовую систему.
Источник: trading.biz
Какие изменения вызывают криптовалюты:
- Технология блокчейн, которая лежит в основе цифровых активов, является более совершенной альтернативной традиционной банковской системы. Блокчейн позволяет быстро и безопасно проводить транзакции и передавать другие данные, снижает затраты на финансовые операции. Банки используют эту технологию для повышения эффективности своих услуг.
- Коины и токены 一 перспективное и высокодоходное направление для инвестирования. Многие инвесторы, среди которых частные лица и компании, вкладывают средства в криптовалютные проекты и стартапы. Это способствует развитию технологий и внедрению инноваций.
- Криптовалюты оказывают влияние на международную торговлю благодаря возможности быстрых переводов в обход традиционных банковских систем. Это упрощает международные платежи и снижает издержки.
Распространение криптовалют является важным фактором, который способен в корне изменить финансовую систему. Криптовалютные активы способствуют внедрению инноваций в банковском секторе и других сферах. В то же время возникают вопросы безопасности, что требует разработки норм и правил регулирования криптовалютных обменов.
Риски, связанные с использованием криптовалют
Преимущества криптовалют также могут привести к негативным последствиям, которые сказываются на благосостоянии граждан и экономике в целом:
- Незаконные операции. Криптовалюты относятся к децентрализованным платежным системам. Они не контролируются банками, поэтому часто используются в противозаконных целях, например, для отмывания денег, финансирования терроризма.
- Мошенничество. Несмотря на криптографическую защиту, инвестиции в крипте могут подвергаться хакерским атакам и мошенническим действиям. Нередкими являются взломы криптовалютных бирж, в результате которых держатели монет теряют миллионы долларов.
- Нестабильность курса. С одной стороны высокая волатильность позволяет зарабатывать крупные суммы, но с другой 一 может привести к колоссальным финансовым потерям.
- Нормативная неопределенность. Криптоактивы не имеют продуманной, общей для всех налоговой базы и четких правил обмена и торговли. В разных странах практикуются разные подходы к регулированию.
Источник: trading.biz
В развивающихся странах крипта постепенно вытесняет национальную валюту, которая подвергается сильной инфляции. Население предпочитает держать накопления в цифровой валюте, что может иметь как положительные, так и отрицательные последствия. Это сказывается, в том числе на экономике внутри страны, и требует поиска эффективных решений со стороны правительства.
Примеры случаев, когда криптовалюты угрожали финансовой стабильности
Криптовалюты нередко становились объектом громких скандалов и преступлений:
- Взлом криптовалютной биржи Binance. Биржа Binance считается одной из самых надежных и хорошо защищенных, однако это не помешало злоумышленникам взломать защиту в 2019 году. Хакеры завладели сбережениями на сумму 7000 BTC, что на то время приравнивалось к 41 млн. долларов.
- Кража криптовалют с биржи Bitfinex. Преступление произошло в 2016 году, когда хакеры завладели активами общим количеством в 119 756 BTC. Вернуть украденные деньги бирже не удалось, но при этом она полностью погасила задолженность перед пользователями еще в 2017 году.
- Кража денег с криптовалютной биржи Thodex. Биржу основал Фарук Фатих Озер в 2017 году, а уже в 2021 он завладел деньгами вкладчиков и покинул Турцию. Сумма ущерба составила более 2 миллиардов долларов.
- Кража денег основателями платформы Africrypt. Злоумышленники завладели деньгами инвесторов в размере 3,6 миллиарда долларов. Основатели платформы сообщили пользователям о хакерской атаке, после чего уверили их, что деньги можно будет вернуть без обращения в полицию. В результате криптовалюты были выведены через разные каналы, а сами воры сбежали из страны.
Так как криптоактивы не являются полноценной частью финансовой системы, расследовать киберпреступления очень сложно. В большинстве случаев невозможно отследить движение средств и выйти на получателя. В таких ситуациях децентрализация и анонимность играют на руку мошенникам.
Реакция государств и регуляторов на угрозу криптовалют
В связи с распространением криптовалют и развитием криптобизнеса перед властями государств встал вопрос о регулировании для защиты пользователей и финансовой системы. Одни страны вводят правила и ограничения, другие придерживаются более либеральной позиции, третьи 一 полностью запрещают обмены и торговлю.
Источник: trading.biz
Эксперты образовательного проекта Trading.biz изучили влияние курса криптовалюты на рынок, а также особенности регулирования в разных странах:
- Власти США в 2023 году ужесточили условия для крупных игроков крипторынка. Крупные криптовалютные биржи, такие как Kraken, Gemini, получили иски за неуплату налогов с криптовалютных операций. Регуляторными органами в США являются Комиссия по ценным бумагам и биржам, Комиссия по торговле товарными фьючерсами, Федеральная налоговая служба.
- В Китае криптовалюты подвергаются жесткому регулированию со стороны правительства. С 2021 года в стране действует полный запрет на торговлю и обмены крипоактивами.
- Гонконг был признан наиболее благоприятной юрисдикцией для криптобизнеса и инвесторов в 2023 году. Держатели монет пользуются полной свободой, инвесторы не платят налоги на прирост капитала, активно развиваются криптовалютные технологии и стартапы.
Так как криптовалюты часто используют для отмывания денег, наркоторговли, финансирования терроризма, регулирование является вполне обоснованной реакцией. Путем введения правил и норм, а также контроля операций регуляторы планируют защитить финансы граждан и получить приток денег в государственный бюджет.
Выводы и рекомендации
Роль криптовалют возрастает с каждым годом, и сегодня их можно считать новым элементом мировой финансовой системы. Цифровые криптоактивы запустили трансформацию денежно-финансовых отношений, а также принесли важные инновации в различные отрасли.
Вместе с преимуществами распространение криптовалют также связано с рисками, которые могут угрожать стабильности финансовой системы. Решить эту проблему поможет грамотное регулирование и создание понятных правил для держателей монет, инвесторов и криптоориентированного бизнеса.
